De acordo com o relatório, no terceiro trimestre de 2023, a posição financeira do TAURON Capital Group apresentou um aumento no ativo total, com o ativo imobilizado representando 74.6% e o ativo circulante representando 25.4%. O patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora foi de 38.0%, enquanto a participação dos não controladores foi de 0.1%. O passivo de longo prazo era de 35.5% e o passivo de curto prazo era de 26.4% totalizando 61.9%.
Em termos de desempenho financeiro, a receita líquida de vendas do TAURON Capital Group foi de PLN 28.1 bilhões nos primeiros três trimestres de 2023, em comparação com PLN 26.9 bilhões nos primeiros três trimestres de 2022. O EBITDA foi de PLN 4.5 bilhões nos primeiros três trimestres de 2023, em comparação com 4.1 mil milhões de PLN nos primeiros três trimestres de 2022.
No entanto, foi indicado que os resultados das estimativas estavam carregados de um elevado grau de incerteza e de risco, resultante nomeadamente das potenciais alterações futuras da situação jurídica, de dúvidas interpretativas, da prática adoptada relativamente ao cálculo do encargo devido ao Fundo , instabilidade do ambiente econômico, condições de mercado de difícil previsão e condições operacionais e técnicas das unidades geradoras. Estes factores afectariam, entre outros aspectos, a procura de electricidade, os custos de produção de electricidade, os volumes de produção e fornecimento e os preços de mercado da electricidade.

A receita da empresa aumentou 56% no terceiro trimestre de 3 em comparação com os trimestres anteriores e o mesmo período do ano passado. Captura de tela 1.

O aumento da receita deveu-se principalmente aos preços mais elevados dos certificados de crédito de carbono no mercado e ao aumento das emissões. Captura de tela 2.

No terceiro trimestre de 2023, os custos e despesas operacionais do TAURON Capital Group ascenderam a 35.1 mil milhões de PLN, representando um aumento de 39% em relação ao terceiro trimestre de 2022. Estes custos mais elevados foram impulsionados principalmente por um aumento no preço da eletricidade adquirida em mercado interno, conduzindo ao aumento dos custos da electricidade, bem como ao aumento do preço do gás adquirido para revenda, conduzindo ao aumento dos custos do gás. Além disso, os custos do combustível de carvão aumentaram devido a alterações de preços nas entregas em 2023. Os benefícios dos empregados também aumentaram devido a novos acordos assinados em 2023, um aumento no salário mínimo e uma alteração na taxa de desconto. As despesas operacionais do Grupo TAURON Capital aumentaram ainda mais devido a um aumento nos custos dos serviços de distribuição, um aumento na taxa média dos serviços de distribuição adquiridos à PSE, custos relacionados com licenças de emissão de gases com efeito de estufa e um aumento nos encargos de imparidade relacionados com contas a receber. Captura de tela 3.

Com base no contexto fornecido, é impossível dar uma resposta satisfatória a esta questão. Captura de tela 4.

A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2023 foi de 1.5%, inferior à referência da indústria de 16%. Captura de tela 5.

De acordo com o documento fornecido, não há menção explícita a ganhos ou perdas extraordinários com impacto na rentabilidade. O documento discute o desempenho financeiro do Grupo TAURON Capital e suas subsidiárias nos primeiros três trimestres de 2023, com foco em fatores como ações internas, projetos de investimento, esforços de retenção de clientes e atividades de marketing. Também apresenta dados financeiros e tabelas selecionadas que descrevem as mudanças nas receitas, EBIT e EBITDA para vários segmentos, incluindo Distribuição, Fornecimento e Outras Operações. No entanto, não há menção a ganhos ou perdas extraordinários que afetem especificamente a rentabilidade. Captura de tela 6.

A situação do fluxo de caixa da empresa no terceiro trimestre de 3 é positiva, com um total de 2023 milhões de PLN. O fluxo de caixa das atividades operacionais é de 817 milhões de PLN, das atividades de investimento é de -5,240 milhões de PLN e das atividades de financiamento é de -3,305 milhões de PLN. Captura de tela 7.

Sim, houve mudanças notáveis ​​no capital de giro nos primeiros três trimestres de 2023. O capital de giro aumentou 14%, principalmente devido ao aumento das contas a receber dos consumidores (26%) e ao aumento dos estoques (46%). No entanto, registou-se também uma diminuição das contas a receber devido ao imposto sobre o rendimento (71%), das contas a receber devido aos outros impostos e taxas (32%) e uma diminuição do valor dos outros activos não financeiros (52% ). Captura de tela 8.

Em 30 de setembro de 2023, a dívida total é de 30.25 mil milhões de PLN, o que representa 61.9% da estrutura de capital próprio e passivo. Os passivos de longo prazo representam 35.5% do total do balanço, enquanto os passivos de curto prazo constituem 26.4% do total do balanço. Em 31 de dezembro de 2022, a dívida total era de 28.7 mil milhões de PLN, representando 40.8% da estrutura de capital próprio e passivo. Os passivos de longo prazo representaram 22.5% do total do balanço, enquanto os passivos de curto prazo representaram 18.3% do total do balanço. Nos primeiros três trimestres de 2023, o passivo financeiro diminuiu 5% e a dívida financeira líquida caiu 8%. Como resultado, o rácio dívida líquida/EBITDA foi inferior em 1.6x, tendo em conta o maior EBITDA dos últimos 12 meses face a 2022. O nível máximo de covenant (rácio dívida líquida/EBITDA) especificado em alguns contratos celebrados entre a Empresa e o instituições financeiras não é superior a 3.5x. Captura de tela 9.

Sim, a empresa possui caixa suficiente para cumprir as obrigações de curto prazo. O índice de liquidez corrente de 0.96 em 30 de setembro de 2023 indica que a empresa possui ativos líquidos de curto prazo suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo. Além disso, o fluxo de caixa das atividades operacionais em milhões de PLN é (456) para 2023 e (100) para 2022, o que indica caixa suficiente para cumprir as obrigações de curto prazo. Captura de tela 10.

Não, não houve grandes conquistas ou desafios operacionais no terceiro trimestre mencionados neste contexto. Captura de tela 11.

Os níveis de produção no Segmento de Geração nos primeiros três trimestres de 2023 foram inferiores aos do mesmo período de 2022 devido à menor procura de calor associada às temperaturas exteriores mais elevadas ano após ano. Captura de tela 12.

O Grupo TAURON Capital está posicionado como um player competitivo no mercado de eletricidade, com uma participação de mercado estimada na distribuição de eletricidade de 17% no primeiro semestre de 2023. As principais tendências que influenciam a indústria incluem o aumento da geração de energia renovável e o foco em práticas sustentáveis. Captura de tela 13.

Não, de acordo com o documento fornecido, não são mencionados novos concorrentes ou dinâmicas de mercado que representem uma ameaça ou oportunidade. O documento centra-se no ambiente regulatório e nas ações tomadas pelo TAURON Capital Group em resposta às mudanças nesse ambiente. Captura de tela 14.

Sim, ocorreram alterações regulatórias no ambiente regulatório nacional do Grupo TAURON Capital nos primeiros três trimestres de 2023 no que diz respeito aos atos legislativos adotados e publicados, que podem ter um impacto direto ou indireto no Grupo TAURON Capital. Captura de tela 15.

O Grupo TAURON Capital é afetado pelo pacote regulamentar Fit for 55 da Comissão Europeia, que pode levar ao desenvolvimento de novas tecnologias de baixas emissões, especialmente energias renováveis. Em 2023, os regulamentos introduziram novos requisitos e mudanças importantes no mercado e no ambiente regulatório para as subsidiárias da empresa. Captura de tela 16.

Os riscos identificados para a empresa, tanto internos como externos, incluem: 1. A agressão da Federação Russa contra a Ucrânia e o seu impacto na economia polaca e na política da União Europeia, bem como o impacto das sanções impostas contra a Rússia e as impostas pela Rússia, incluindo a disponibilidade de matérias-primas (o risco geopolítico). 2. Situação macroeconómica na Polónia, incluindo a taxa de inflação, a taxa de crescimento do PIB, as alterações das taxas de juro, as taxas de câmbio, etc., impactando a avaliação dos ativos e passivos listados pela Empresa na demonstração da situação financeira . 3. Situação do mercado na Polónia e na UE, bem como na economia global, incluindo as alterações dos preços da eletricidade, dos preços das licenças de emissão de CO2, dos preços das matérias-primas (em particular do carvão e do gás) , etc. Captura de tela 17.

A empresa tem mitigado ativamente estes riscos através da implementação de diversas medidas, incluindo: 1. Equilibrar a posição de venda e as alterações nos produtos: O Grupo TAURON tomou medidas para equilibrar a sua posição de vendas e implementar alterações nos produtos destinadas a reduzir o impacto das alterações na procura de eletricidade. 2. Adequação da estratégia de negociação ao ambiente regulatório: A empresa ajustou sua estratégia de negociação às mudanças no ambiente regulatório, bem como implementou medidas que visam a implementação técnica e operacional de soluções impostas pela regulamentação. 3. Implementação de gestão financeira centralizada: O Grupo TAURON Capital possui uma área de gestão financeira centralizada apoiada na utilização de ferramentas como modelo de financiamento corporativo, política de gestão de liquidez financeira utilizando o mecanismo de cash pool, política de gestão de risco na área financeira e apólice de seguros . 4. Implementação de medidas de fidelização e marketing: A empresa tomou medidas de fidelização para reter os clientes existentes e envolveu-se em atividades de marketing para adquirir novos clientes. 5. Busca de novas fontes de geração de energia: A empresa tem desenvolvido intensas atividades na busca de novos projetos de fontes de geração de energia. Em resumo, a empresa está a mitigar ativamente estes riscos através de uma combinação de medidas para otimizar processos, gerir finanças, fidelizar os clientes e adaptar-se às mudanças regulamentares. Captura de tela 18.

As perspectivas da empresa para o resto do ano e além são otimistas com base no aumento do patrimônio líquido total de PLN 16,614 em 31 de dezembro de 2022 para PLN 18,647 em 30 de setembro de 2023, o que representa um aumento de 112%. Captura de tela 19.

Não, não há informações sobre orientações revisadas ou expectativas de desempenho futuro no documento. Captura de tela 20.